Ein Sparschwein mit Münzen, aus dem eine Pflanze wächst, symbolisiert Nachhaltigkeit bei SRI Investments.
InvestInsights
GuestExperts
FEMALE
FINANCE
InsideExporo
Immobilien
Erneuerbare Energien
Finanzwissen
Unternehmen
Interviews & Gäste
Kolumne
Insights
von

Socially Responsible Investment (SRI)

Mit SRI Fonds & Co. nachhaltig investieren

Nachhaltigkeit spielt auch bei der Geldanlage eine immer wichtigere Rolle. So fragen sich die Menschen auch hier, wie sich ihr Handeln auf die Umwelt und Gesellschaft auswirkt. Der Investor macht sich Gedanken, wie Produkte hergestellt werden und wie mit Personal umgegangen wird. All diese Aspekte der Nachhaltigkeit sind Teil des Socially Responsible Investment (SRI). Wir erklären in diesem Ratgeber, was SRI genau bedeutet, welche Ansätze es verfolgt und wie Sie mit diesem Investmentstil nachhaltig in eine grüne Zukunft investieren können.
  • Was bedeutet Socially Responsible Investing (SRI)? SRI ist ein Anlagekonzept, dass neben finanziellen Faktoren auch nachhaltige und soziale Verantwortung als Kriterien mitberücksichtigt.
  • Vorteile: SRI Investments bringen nicht nur Rendite, sondern sind eine Anlage in die Zukunft. Außerdem werden nachhaltige Branchen und Fonds aufgrund ihrer Unabhängigkeit zum Ressourcenverbrauch voraussichtlich dauerhaft wettbewerbsfähig sein.
  • Was bedeutet SRI bei ETFs und Fonds: SRI hat sowohl bei ETFs und Fonds das Ziel, Unternehmen, die nicht den Kriterien des SRI entsprechen, konsequent auszuschließen.
  • SRI Ausschlusskriterien: Kriterien, wie die Herstellung von Waffen oder Tabak, aber auch Versstöße gegen Menschen- und Arbeitgeberrechte gehören zu den Negativkriterien nach denen, die SRI Anlagestrategie ausschließt.
  • Was bedeutet Socially Responsible Investing (SRI)? SRI ist ein Anlagekonzept, dass neben finanziellen Faktoren auch nachhaltige und soziale Verantwortung als Kriterien mitberücksichtigt.
  • Vorteile: SRI Investments bringen nicht nur Rendite, sondern sind eine Anlage in die Zukunft. Außerdem werden nachhaltige Branchen und Fonds aufgrund ihrer Unabhängigkeit zum Ressourcenverbrauch voraussichtlich dauerhaft wettbewerbsfähig sein.
  • Was bedeutet SRI bei ETFs und Fonds: SRI hat sowohl bei ETFs und Fonds das Ziel, Unternehmen, die nicht den Kriterien des SRI entsprechen, konsequent auszuschließen.
  • SRI Ausschlusskriterien: Kriterien, wie die Herstellung von Waffen oder Tabak, aber auch Versstöße gegen Menschen- und Arbeitgeberrechte gehören zu den Negativkriterien nach denen, die SRI Anlagestrategie ausschließt.

Was ist ein SRI Investment?

Der Begriff Socially Responsible Investment (SRI) bedeutet wörtlich übersetzt „Sozial verantwortliches Investieren“. Allgemein wird es als werteorientiertes oder auch ethisches Investieren bezeichnet, da es über finanzielle Aspekte hinaus vor allem auch soziale und umweltbezogene Kriterien berücksichtigt.

Grundsätzlich wird mit SRI Investment ein Investmentstil beschrieben, dessen Ziel es ist, die Auswirkungen auf Mensch, Umwelt und Gesellschaft als Ausschlusskriterien zu beachten. All diese Aspekte werden unter dem Begriff der Nachhaltigkeit zusammengefasst. Durch SRI Investments sollen Unternehmen gefördert werden, die in ihrer Tätigkeit Verantwortung für z. B Umweltfreundlichkeit übernehmen. Über den Umweltaspekt hinaus, sind auch soziale Aspekte von Bedeutung. Denn der SRI Ansatz schließt ebenfalls Themen wie Diversität, faire Löhne und Produktionsbedingungen ein. Beim SRI Investment geht es also darum unter Berücksichtigung von Nachhaltigkeitskriterien Rendite zu erzielen.  

Welche Ansätze von SRI Investments gibt es?

Socially Responsible Investment (SRI) fasst verschiedene Ansätze unter sich zusammen, die unterschiedliche Anlagekonzepte beeinflussen können. Das liegt vor allem daran, dass es verschiedene Auffassungen von Begriffen, wie „gesellschaftliche Verantwortung“ oder Nachhaltigkeitskriterien gibt. Von Fall zu Fall können sehr viele soziale, ethische oder umweltbezogene Kriterien herangezogen werden. Genauso kann es sein, dass nur einige wenige als Ausschlusskriterien angewandt werden. 

Im Allgemeinen kann man laut dem Europäische Branchenverband für nachhaltiges Investment (Eurosif) sieben Gruppen von SRI Investment Ansätzen unterscheiden: 

  • Investition in einen bestimmten Nachhaltigkeitsbereich
  • Investition in ein Unternehmen, das einen Nachhaltigkeitsgesichtspunkt am besten vertritt – „Best-in-Class“ Ansatz
  • Ausschluss von bestimmten Unternehmen bzw. nicht nachhaltiger Bereich
  • Wertebasierte Investment Analyse nach internationalen Standards
  • Einbeziehen von ESG-Nachhaltigkeitskriterien in der Finanzanalyse
  • Engagement und Ausübung des Stimmrechts hinsichtlich der Nachhaltigkeit
  • Impact Investing

Das Konzept hinter SRI Investments

Das Konzept hinter SRI Investments ist eine nachhaltige Geldanlagen-Strategie, welche auch die ESG Kriterien berücksichtigt. Hierbei stehen neben den wirtschaftlichen Aspekten des Investments, zusätzlich weitere Faktoren wie z. B ökologische Nachhaltigkeit oder der Umgang mit Menschen bzw. der Gesellschaft im Vordergrund.

Ursprünglich verstand man unter SRI Investments streng gesehen nur solche Geldanlagen, die sowohl in der Branche von Umwelt und Nachhaltigkeit aktiv waren und gleichzeitig ebenso ethische und soziale Verantwortung übernahmen. Aktuell wird das SRI Anlagekonzept teilweise unterschiedlich eng gefasst, was unter anderem abhängig von Ländern und Akteuren sein kann. So kann es durchaus vorkommen, dass z. B. Aktien von Unternehmen, welche die SRI Kriterien erfüllen, ausschließlich nur soziale Aspekte berücksichtigen. Ebenso kommt es vor, dass nur Umweltfaktoren oder Kriterien für gute Unternehmensführung angewandt werden. Es müssen nicht alle Kriterien abdeckt sein, um der Definition von SRI zu entsprechen. 

Negativkriterien bei SRI Investments

Für Anleger ist es wichtig zu wissen, dass sich SRI Investments gegensätzlich zu Konzepten wie ESG Investing oder Impact Investing überwiegend auf sogenannte Negativkriterien konzentrieren, die zum Ausschluss von solchen Unternehmen und Branchen führen, die bestimmte nachhaltige und ethische Bedingungen nicht erfüllen. 

Beispiele für Negativkriterien:

  • Waffenproduktion
  • Vertrieb und Verkauf von Suchtstoffen, wie Alkohol und Tabak
  • Erzielen des Umsatzes durch Glückspielangebot
  • Umsatz durch Einsatz von fossilen Brennstoffen
  • Verstöße gegen Menschen- und Arbeitnehmerrechte

Positivkriterien bei SRI Investments

Es ist eigentlich nicht der Ansatz von SRI sich mit Positivkriterien zu befassen, so wie es z. B beim ESG Investing der Fall ist. Je nach Anlagestrategie werden sie jedoch manchmal berücksichtigt. Bei Positivkriterien ist wichtig, welche Unternehmen bewusst auf Nachhaltigkeit und soziale und ethische Faktoren setzen, um dann in diese zu investieren.

Beispiele für Positivkriterien:

In eine bessere Alternative investieren
Jetzt bei Exporo anmelden und Zugang zu Investmentmöglichkeiten aus dem Bereich der erneuerbaren Energien und Immobilien erhalten.
Jetzt in Immobilien investieren
Ergänzen Sie Ihr Portfolio mit einer der wertstabilsten Assetklassen der vergangenen Jahrzehnte. Finden Sie handverlesene Immobilienprojekte zu attraktiven Konditionen für Ihr Portfolio.
Immobilien
Jetzt in Immobilien investieren
Ergänzen Sie Ihr Portfolio mit einer der wertstabilsten Assetklassen der vergangenen Jahrzehnte. Finden Sie handverlesene Immobilienprojekte zu attraktiven Konditionen für Ihr Portfolio.
Immobilien
Investments in erneuerbare Energien
Profitieren in dreifacher Hinsicht: Anteil an einem Markt mit enormem Potenzial, Beitrag zur Energiewende und Diversifikation des Portfolios mit zukunftsfähiger Assetklasse.
Erneuerbare Energien
Investments in erneuerbare Energien
Profitieren in dreifacher Hinsicht: Anteil an einem Markt mit enormem Potenzial, Beitrag zur Energiewende und Diversifikation des Portfolios mit zukunftsfähiger Assetklasse.
Erneuerbare Energien
Das sagen unsere Kunden über uns:
> 1,1 Mrd. €
Vermitteltes Kapital
> 725 Mio. €
Zurückgeführtes Kapital
> 585
Finanzierte Projekte
> 35.200
Investoren
> 1,1 Mrd. €
Vermitteltes Kapital
> 725 Mio. €
Zurückgeführtes Kapital
> 585
Finanzierte Projekte
> 35.200
Investoren
> 1,1 Mrd. €
Vermitteltes Kapital
> 725 Mio. €
Zurückgeführtes Kapital
> 585
Finanzierte Projekte
> 35.200
Investoren
> 1,1 Mrd. €
Vermitteltes Kapital
> 725 Mio. €
Zurückgeführtes Kapital
> 585
Finanzierte Projekte
> 35.200
Investoren

Gibt es Nachteile bei SRI Investments?

SRI Investments haben einen Nachteil. Sie bieten nur begrenzte Anlagemöglichkeiten. Je nach den spezifischen Werten und Kriterien eines Anlegers können SRI Investments die Auswahl der verfügbaren Anlageoptionen einschränken. Damit bilden sie nur einen reduzierten Teil des kompletten Marktes ab. 

Die geringere Diversifizierung sollte dem Anleger bewusst sein, wenn es um SRI Investments geht. So umfasst beispielsweise der ETF MSCI World im März 2024 rund 1500 Unternehmen. Das Angebot des MSCI World SRI ist lediglich ein Fünftel davon. 

Rendite bei SRI Investments

Bei SRI Investments ist der wirtschaftliche Aspekt nicht unwichtig. Grundsätzlich hat auch hier der Investor das Ziel, einen finanziellen Ertrag zu erzielen. Nachhaltige Investments sind ein zukunftsorientierter Markt, weshalb auch hier lukrative Renditen erzielt werden können. Rendite und Nachhaltigkeit schließen sich daher nicht aus. Somit kann sich auch eine Investition in Unternehmen lohnen, welche auf Nachhaltigkeit und Verantwortung setzen. 

Darüber hinaus sollte man bedenken, dass abgesehen von der eigenen Überzeugung SRI Investments langfristig wettbewerbsfähig sein dürften. Das liegt daran, dass ihr Wachstum unabhängig vom Verbrauch von Ressourcen stattfindet. Diese Tatsache wird in der Zukunft sicherlich eine entscheidende Rolle spielen. 

Fazit: Warum sich SRI Investments lohnen können

Vor allem für Anleger, die neben dem Erzielen von Renditen, Wert auf eine nachhaltige und ethische Geldanlage legen, lohnen sich SRI Investments. Durch die Anwendung von Negativkriterien stellen die Investoren beim Socially Responsible Investing (SRI) sicher, dass bei der Anlage in z. B SRI Fonds oder Unternehmen, solche ausgeschlossen werden, die sich nicht an ökologischen oder sozialen Standards orientieren.

Die Strategie bei SRI Anlagekonzepten kann allerdings variieren und schließt daher nicht immer soziale und umweltorientierte Aspekte mit ein. Die Ausrichtung kann ebenso nur auf einen einzigen nachhaltigen Bereich fallen, da bei SRI Investments meistens durch Negativkriterien Branchen ausgeschlossen und nicht durch Positivkriterien aufgenommen werden.

In eine bessere Alternative investieren
Jetzt bei Exporo anmelden und Zugang zu Investmentmöglichkeiten aus dem Bereich der erneuerbaren Energien und Immobilien erhalten.
Jetzt in Immobilien investieren
Ergänzen Sie Ihr Portfolio mit einer der wertstabilsten Assetklassen der vergangenen Jahrzehnte. Finden Sie handverlesene Immobilienprojekte zu attraktiven Konditionen für Ihr Portfolio.
Immobilien
Jetzt in Immobilien investieren
Ergänzen Sie Ihr Portfolio mit einer der wertstabilsten Assetklassen der vergangenen Jahrzehnte. Finden Sie handverlesene Immobilienprojekte zu attraktiven Konditionen für Ihr Portfolio.
Immobilien
Investments in erneuerbare Energien
Profitieren in dreifacher Hinsicht: Anteil an einem Markt mit enormem Potenzial, Beitrag zur Energiewende und Diversifikation des Portfolios mit zukunftsfähiger Assetklasse.
Erneuerbare Energien
Investments in erneuerbare Energien
Profitieren in dreifacher Hinsicht: Anteil an einem Markt mit enormem Potenzial, Beitrag zur Energiewende und Diversifikation des Portfolios mit zukunftsfähiger Assetklasse.
Erneuerbare Energien
Das sagen unsere Kunden über uns:
> 1,1 Mrd. €
Vermitteltes Kapital
> 725 Mio. €
Zurückgeführtes Kapital
> 585
Finanzierte Projekte
> 35.200
Investoren
> 1,1 Mrd. €
Vermitteltes Kapital
> 725 Mio. €
Zurückgeführtes Kapital
> 585
Finanzierte Projekte
> 35.200
Investoren
> 1,1 Mrd. €
Vermitteltes Kapital
> 725 Mio. €
Zurückgeführtes Kapital
> 585
Finanzierte Projekte
> 35.200
Investoren
> 1,1 Mrd. €
Vermitteltes Kapital
> 725 Mio. €
Zurückgeführtes Kapital
> 585
Finanzierte Projekte
> 35.200
Investoren
In eine bessere Alternative investieren
Jetzt bei Exporo anmelden und Zugang zu Investmentmöglichkeiten aus dem Bereich der erneuerbaren Energien und Immobilien erhalten.
Jetzt in Immobilien investieren
Ergänzen Sie Ihr Portfolio mit einer der wertstabilsten Assetklassen der vergangenen Jahrzehnte. Finden Sie handverlesene Immobilienprojekte zu attraktiven Konditionen für Ihr Portfolio.
Immobilien
Jetzt in Immobilien investieren
Ergänzen Sie Ihr Portfolio mit einer der wertstabilsten Assetklassen der vergangenen Jahrzehnte. Finden Sie handverlesene Immobilienprojekte zu attraktiven Konditionen für Ihr Portfolio.
Immobilien
Investments in erneuerbare Energien
Profitieren in dreifacher Hinsicht: Anteil an einem Markt mit enormem Potenzial, Beitrag zur Energiewende und Diversifikation des Portfolios mit zukunftsfähiger Assetklasse.
Erneuerbare Energien
Investments in erneuerbare Energien
Profitieren in dreifacher Hinsicht: Anteil an einem Markt mit enormem Potenzial, Beitrag zur Energiewende und Diversifikation des Portfolios mit zukunftsfähiger Assetklasse.
Erneuerbare Energien
Das sagen unsere Kunden über uns:
> 1,1 Mrd. €
Vermitteltes Kapital
> 725 Mio. €
Zurückgeführtes Kapital
> 585
Finanzierte Projekte
> 35.200
Investoren
> 1,1 Mrd. €
Vermitteltes Kapital
> 725 Mio. €
Zurückgeführtes Kapital
> 585
Finanzierte Projekte
> 35.200
Investoren
> 1,1 Mrd. €
Vermitteltes Kapital
> 725 Mio. €
Zurückgeführtes Kapital
> 585
Finanzierte Projekte
> 35.200
Investoren
> 1,1 Mrd. €
Vermitteltes Kapital
> 725 Mio. €
Zurückgeführtes Kapital
> 585
Finanzierte Projekte
> 35.200
Investoren

FAQ – Häufige Fragen rund um das Thema SRI Investment

Was bedeutet SRI bei ETFs oder Fonds?

Bei SRI (Socially Responsible Investment) handelt es sich um eine Anlagekonzept, das besondere Kriterien für nachhaltige und ethische Geldanlagen als Grundlage hat. Das bedeutet bei ETFs und Fonds, dass besonders Unternehmen ausgewählt werden, die sich nachhaltig und verantwortungsvoll im Hinblick auf Kriterien wie Umwelt und Gesellschaft verhalten.

Was ist besser SRI oder ESG?

Eine genaue Trennung von ESG und SRI ist schwer möglich, da die Konzepte oft synonym benutzt werden. Allerdings unterscheiden sich die beiden in ihrer Anwendung von Kriterien. Während SRI Investing sich mehr auf Negativkriterien fokussiert und damit Branchen ausschließt, beruft sich das ESG Investing eher auf Positivkriterien.

Was ist ein SRI Fonds?

Bei der Investition in SRI Fonds, kann nur in Fonds investiert werden, die einen nachhaltigen und ethischen Einfluss auf die Umwelt und Gesellschaft haben. Das bedeutet, bei SRI Fonds werden alle Anbieter ausgeschlossen, auf die diese Kriterien nicht zutreffen.

Aktuelle Investitionsmöglichkeiten
Mehr Beiträge zum Thema
Ein Mann steht vor einer Photovoltaikanlage, bei der ein Investitionsabzugsbetrag geltend gemacht wurde.
Ratgeber
Investitionsabzugsbetrag für Photovoltaikanlagen
Eine junge Frau und eine ältere Frau sitzen im Wohnzimmer gemeinsam vor einem Laptop und sprechen über die Anlagestrategien der Generationen, von Generation Z bis Babyboomer.
Gut zu Wissen
So investieren die Generationen
Das Bild von einem Mann, der vor seinem Laptop sitzt und während einer Videokonferenz mit einem Mikrofon einen Podcast aufnimmt, steht symbolisch für fünf Podcast-Tipps rund um Finanzen, Wirtschaft und Immobilien zum Tag des Podcasts am 30. September.
Gut zu Wissen
5 Hörtipps zum Tag des Podcasts